Análisis anual del mercado de gas 2025
El Sistema Gasista Español cerró 2025 con una demostración de resiliencia, con un crecimiento del 7,4% en la demanda transportada hasta 372 TWh, récord en exportaciones a Europa y disponibilidad técnica del 100% en un año de tensiones en los mercados y continuidad de sanciones al gas natural ruso.
Desde Globalsyde, hemos analizado los datos clave del “Informe 2025” publicado por el Gestor Técnico del Sistema para trasladar las implicaciones que tiene para comercializadoras, agentes y grandes consumidores. Los puntos analizados incluyen:
- Evolución de la demanda de gas en 2025.
- Precio medio en el mercado de gas español.
- Seguridad de suministro y operación física del sistema.
- Operación comercial y contratación de capacidad.
- Gases renovables y garantías de origen.
- Cambios regulatorios relevantes durante 2025.
- Conclusiones y oportunidades para el sector.
Evolución de la demanda de gas en España y Europa durante 2025
El comportamiento de la demanda de gas en 2025 deja una lectura clara: el crecimiento no ha sido homogéneo entre segmentos, y ha estado fuertemente condicionado por el contexto energético, especialmente por la evolución del mix eléctrico y los flujos internacionales.
Demanda de gas en España
En España, el consumo total de gas natural alcanzó los 331,5 TWh, lo que supone un incremento del 6,3% respecto a 2024. Este crecimiento no responde a una mayor actividad generalizada, sino a factores concretos que han alterado el equilibrio habitual de la demanda.
Por un lado, el sector eléctrico ha sido el principal motor del crecimiento, con una demanda de 99,7 TWh, un 33,4% más que el año anterior. Este aumento se explica por tres elementos clave:
- Menor generación eólica (-2,6 TWh).
- Incremento de la demanda eléctrica (+5,8 TWh).
- Aumento de las exportaciones eléctricas internacionales (+2,6 TWh).
En este contexto, el gas ha reforzado su papel como tecnología de respaldo, llegando a cubrir aproximadamente el 15% de la demanda eléctrica del sistema.
Además del menor recurso eólico y del aumento de la demanda y las exportaciones eléctricas, el informe anual de MIBGAS subraya el impacto del “cero energético” del 28 de abril de 2025 sobre la operación del sistema. La aplicación de procedimientos de operación reforzada llevó a mantener más ciclos combinados en servicio como medida preventiva, de modo que el uso del gas en generación aumentó pese al fuerte crecimiento de la potencia fotovoltaica instalada.
En contraste, la demanda convencional se redujo un 2,2%, situándose en 231,8 TWh. Este descenso está directamente vinculado al comportamiento del sector industrial, que registró una caída del 5,2%, especialmente en actividades intensivas en consumo energético como la química, farmacéutica y el refino. Sin embargo, dentro de este bloque, el segmento doméstico-comercial mostró una evolución positiva, con un aumento del 8,1%, impulsado por temperaturas más frías durante los meses clave de invierno.
Demanda de gas en Europa
En el contexto europeo, la evolución de la demanda de gas natural en 2025 ha sido desigual entre países. España y Portugal han registrado incrementos en la demanda, en línea con el mayor uso del gas en generación eléctrica y el refuerzo de los flujos energéticos dentro de la región. En el caso español, este crecimiento está directamente vinculado al menor aporte de la energía eólica y a una mayor necesidad de respaldo del sistema eléctrico.
Por el contrario, mercados como Francia y Reino Unido han experimentado ligeros descensos, lo que indica una menor dependencia puntual del gas, apoyada en una mayor estabilidad de otras fuentes de generación o en ajustes en la demanda.
Precio medio en el mercado de gas español
El producto Day Ahead en el PVB mostró en 2025 una evolución marcada por la tensión inicial del invierno y una progresiva relajación hacia finales de año. Los precios oscilaron entre un mínimo de 26,54€/MWh en diciembre y un máximo de 57,22 €/MWh en febrero, reflejando un patrón estacional claro ligado a la oferta, la demanda y los riesgos geopolíticos.
El primer trimestre arrancó con alta volatilidad y precios elevados por la prima de riesgo invernal y bajos niveles de reservas europeas, para normalizarse desde abril en una senda descendente que llevó al cuarto trimestre a cerrar por debajo de los 30€/MWh.
Durante todo 2025, el PVB cotizó por debajo del TTF en el 70,5% de los días (182 días), confirmando su posición como hub regional competitivo pese a la dependencia de gas natural licuado importado, lo que beneficia especialmente a comercializadoras y grandes consumidores en flujos hacia Francia y Portugal.
Seguridad de suministro y operación física del sistema
El Sistema Gasista Español operó en 2025 con disponibilidad técnica del 100% las 24 horas del día, todos los días del año, garantizando en todo momento el suministro a todos los consumidores incluso en situaciones excepcionales como la ola de frío de marzo, el fallo nacional eléctrico del 28 de abril y limitaciones locales.
Sobre esta base operativa, uno de los factores clave ha sido la diversificación del suministro. España ha recibido gas natural de 16 orígenes distintos, lo que reduce la dependencia de mercados concretos y refuerza la seguridad en un contexto europeo condicionado por nuevas medidas regulatorias, como la limitación progresiva de las importaciones de gas ruso y el refuerzo del papel del almacenamiento.
En este escenario, el gas natural licuado ha tenido un peso predominante. De los 372.498 GWh de aprovisionamientos registrados en 2025, el 67% ha correspondido a GNL, consolidándose como la principal vía de entrada de gas al sistema. Esta realidad está directamente vinculada a la posición de España como potencia regasificadora en Europa. Durante 2025 las entradas desde estas instalaciones han alcanzado los 216.583 GWh, con un crecimiento del 17,8% respecto al año anterior.
Esta capacidad operativa no solo ha garantizado el suministro interno, sino que ha reforzado el papel de España en el equilibrio energético europeo. El sistema ha exportado 40,5 TWh de gas natural, un 17,3% más que en 2024, tanto a través de interconexiones como mediante recargas de buques de GNL.
Por último, la gestión de los almacenamientos ha sido determinante para asegurar la continuidad operativa. España ha cumplido con el objetivo europeo de llenado del 90% antes del invierno, combinando almacenamiento subterráneo y existencias en plantas de GNL. En este ámbito, la incorporación de la planta de El Musel ha supuesto un refuerzo adicional de la capacidad de respuesta del sistema ante escenarios de estrés, mejorando su flexibilidad y robustez.
Operación comercial y contratación de capacidad
En 2025, el Sistema Gasista Español registró el mayor crecimiento de usuarios en 6 años:
- +19% en el Contrato Marco de Acceso a Instalaciones (365 usuarios).
- +20% en Contrato Marco de Cartera de Balance (344 usuarios).
- 10% comercializadores (22 nuevos).
- +63% consumidores directos en mercado (88 agentes totales que compran sin intermediarios).
Esta confianza se materializó en la plataforma SL-ATR, que gestionó 150.000 procesos de asignación de capacidad con la participación de 70 comercializadoras y 1.700 usuarios activos.
La estrella de la contratación fue la planificación a largo plazo hasta 2040. Las subastas anuales asignaron más de 240 slots de descarga y más de 260 slots de carga (small, medium y large scale). Por primera vez, se ejecutó una subasta automatizada de cargas con mecanismo de reloj ascendente en SL-ATR, optimizando asignaciones en tiempo real.
El mercado secundario organizado ganó liquidez con 64 nuevos usuarios habilitados (205 totales) y 69 operaciones casadas: 86% slots descarga, 7% almacenamiento GNL y 7% cisternas, excluyendo intragrupo. Este canal facilita transferencias de capacidad primaria en un entorno de alta competencia.
Por último, las conexiones internacionales muestran esta madurez operativa: VIP Pirineos netamente exportador (+59% exportaciones a Francia, 13.842 GWh), Tarifa +7% export (10.375 GWh) y Almería +1% import (107.179 GWh), consolidando a España como hub.
Gases renovables y garantías de origen
El Sistema Gasista Español se posiciona como referente en la transición energética con 61 instalaciones de producción de gas renovable en operación durante 2025, de las cuales 58 estaban registradas en el Sistema de Garantías de Origen (GdO).
Las transacciones en la Plataforma GdO superaron los 2,1 TWh, un récord histórico que por primera vez incluyó GdO de hidrógeno con etiqueta RFNBO (Renewable Fuel of Non-Biological Origin), certificando su trazabilidad y contribución a la descarbonización.
El Gestor Técnico del Sistema asumió un rol central como garante técnico de la integración de biogás, biometano e hidrógeno renovable, evaluando proyectos, coordinando información operativa y gestionando certificaciones
Implicaciones comerciales y regulatorias
Estas garantías son esenciales para cumplir el PNIEC 2030 (27 TWh gas renovable inyectado) y diferenciar ofertas comerciales. Los 10 nuevos tenedores y 2.547 GWh transaccionados reflejan la madurez del mercado, con autocancelaciones para autoconsumo ganando peso entre comercializadoras y consumidores directos (88 agentes).
Para comercializadoras y grandes consumidores, la gestión de GdO exige:
- Seguimiento en tiempo real de producción inyectada
- Conciliación con Carteras de Balance (PVB/TVB/AVB)
- Reporting para clientes y auditorías regulatorias
- Optimización blending hidrógeno/biometano
Cambios regulatorios relevantes durante 2025
2025 marcó un año de transición estratégica en el mercado gasista español, combinando reducción de costes (retribuciones -114,5 M€), simplificación tarifaria y adaptación normativa a sanciones europeas contra Rusia y gases renovables. Estas medidas impactaron directamente la planificación comercial y operativa de comercializadoras.
Reducción retribuciones y peajes (Año Gas 2025)
Desde 1 octubre 2024 (válido hasta 30 septiembre 2025), se redujeron 114,5 M€ en retribuciones de regasificación, transporte y distribución por amortizaciones aceleradas y demanda proyectada decreciente en generación eléctrica/hogares (compensada por la industria).
Los peajes de acceso supusieron una bajada media 2,4% en facturación, alineados con menor consumo eléctrico doméstico.
Simplificación tarifaria
Desde 1 octubre 2025 se han eliminado las tarifas RLTA, RLTB y «Plantas Satélite», unificando estructura en función solo del consumo anual. Continúa la reforma de 2021, mejorando transparencia y previsibilidad para comercializadoras.
Circulares clave de la CNMC
Reglamentos europeos
Conclusiones y oportunidades para el sector
El Sistema Gasista Español se confirma como infraestructura estratégica clave para la transición energética y la seguridad de suministro, posicionando a España como hub regasificador líder en Europa y referente en integración de gases renovables.
Desde Globalsyde identificamos oportunidades clave para comercializadoras, agentes y grandes consumidores:
- Hedging a largo plazo: Aprovechar la liquidez del mercado secundario y slots asignados hasta 2040 para fijar costes y optimizar flujos transfronterizos hacia Francia y Portugal.
- Carteras verdes certificadas: Priorizar certificaciones GdO (biometano, hidrógeno RFNBO) para diferenciar ofertas comerciales y cumplir objetivos PNIEC 2030 de inyección renovable.
- Digitalización operativa: Implementar herramientas SCADA 3.0 y reporting REMIT para gestión predictiva de desbalances y cumplimiento regulatorio en tiempo real.
- Eficiencia tarifaria: Capitalizar la simplificación de peajes y retribuciones reducidas para mejorar márgenes en un contexto de precios PVB competitivos frente al TTF.
- Servicios de valor añadido: Desarrollar bunkering GNL y autoconsumo directo aprovechando la madurez comercial del sistema y la creciente demanda marítima descarbonizada.
Recomendación estratégica: En 2026, las comercializadoras que integren digitalización de carteras con certificaciones renovables liderarán un mercado cada vez más orientado al cliente, la flexibilidad y la descarbonización.
¿Cómo te ayuda Globalsyde?
Contar con herramientas digitales especializadas se convierte en un factor crítico para la sostenibilidad del negocio, especialmente para gestionar aprovisionamientos, exposición a mercado, gestión del riesgo, trazabilidad operativa y cumplimiento regulatorio.
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Al mismo tiempo, el análisis evidencia la necesidad de estrategias avanzadas y herramientas tecnológicas como Globalsyde Pioneer, que permiten optimizar decisiones operativas, anticipar variaciones en los costes y mitigar riesgos en un entorno marcado por la volatilidad, la incertidumbre geopolítica y la transformación del sistema gasista europeo.
¿Qué es Globalsyde?
Globalsyde es el software para la gestión de las operaciones de comercializadoras de gas y electricidad. Ayudamos a agilizar y eficientar tu negocio para una mejor gestión y toma de decisiones.
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